Koreksi pasar dapat menjadi peluang bagi investor yang masih memiliki dana cadangan. Karena alasan itu, strategi Warren Buffett untuk modal US$ 10.000 memasukkan kas US$ 2.500 sebagai bagian penting dari portofolio.
Dana kas tersebut disiapkan untuk membeli saham atau aset berkualitas ketika harganya turun. Keberadaannya membuat investor tidak perlu menempatkan seluruh modal di pasar pada saat yang sama.
Strategi ini berangkat dari cara pandang bahwa saham mewakili kepemilikan atas sebuah bisnis. Investor perlu mengenali cara bisnis menghasilkan uang sebelum menilai apakah sahamnya layak dimiliki dalam jangka panjang.
Penilaian tidak hanya bertumpu pada popularitas sebuah saham di pasar. Perusahaan dengan keunggulan kompetitif kuat dan peluang pertumbuhan berkelanjutan menjadi sasaran utama dalam pendekatan tersebut.
Empat Pos untuk Modal US$ 10.000
Pembagian yang dikutip Investor Daily menyusun modal ke dalam empat pos dengan fungsi berbeda. ETF saham global memperoleh porsi terbesar, sementara tiga pos lain menjaga keseimbangan antara pemilihan saham, pasar lokal, dan likuiditas.
| Instrumen | Alokasi | Fungsi |
|---|---|---|
| ETF saham global | US$ 3.500 | Diversifikasi pada sekitar 1.300 perusahaan negara maju |
| Kas | US$ 2.500 | Dana cadangan ketika pasar terkoreksi |
| Saham perusahaan berkualitas | US$ 2.000 | Eksposur ke bisnis dengan keunggulan kompetitif |
| ETF domestik | US$ 2.000 | Penyebaran risiko di pasar lokal |
ETF saham global senilai US$ 3.500 memberikan eksposur terhadap sekitar 1.300 perusahaan di negara maju. Alokasi ini membantu mengurangi risiko apabila kinerja satu perusahaan atau satu pasar tidak sesuai harapan.
Sebanyak US$ 2.000 dapat ditempatkan pada ETF domestik untuk memperluas penyebaran risiko di pasar lokal. Portofolio pun tidak hanya mengandalkan perusahaan dari negara maju atau saham individual.
Pos saham perusahaan berkualitas juga bernilai US$ 2.000. Investor diarahkan untuk memilih bisnis yang dapat dipahami, bukan semata-mata mengikuti aset yang sedang menjadi tren.
Pendekatan ini mengutamakan kualitas usaha serta harga saham yang dinilai masuk akal. Prinsip tersebut dapat membantu investor menghindari keputusan yang lahir dari euforia, termasuk ketika pasar menyoroti aset dengan model bisnis yang belum jelas.
Fokus pada Nilai Jangka Panjang
Horizon investasi yang ditekankan berada pada kisaran 10 hingga 20 tahun. Dalam periode tersebut, perkembangan kualitas bisnis dianggap lebih penting daripada fluktuasi pasar jangka pendek.
Warren Buffett telah menerapkan investasi nilai melalui Berkshire Hathaway selama lebih dari enam dekade. Strategi itu mengandalkan analisis fundamental, penilaian nilai intrinsik perusahaan, dan disiplin menghadapi perubahan pasar sesaat.
Kas dalam portofolio bukan penanda bahwa investor meninggalkan pasar sepenuhnya. Sebaliknya, dana itu memberi kemampuan untuk bertindak ketika koreksi menyediakan harga yang lebih rendah bagi bisnis yang tetap berkualitas.
Kombinasi ETF global, ETF domestik, saham pilihan, dan kas membentuk pendekatan yang relatif konservatif. Pembagian tersebut menjaga diversifikasi sekaligus memberi ruang bagi investor untuk menunggu peluang yang lebih menarik.
